Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность денежных средств, формирующих капитал организации. Разработка эффективной финансовой стратегии и правильное выстраивание структуры капитала являются важными условиями для обеспечения финансовой устойчивости, повышения ликвидности и успешного развития бизнеса.

Однако провести точную оценку этих показателей самостоятельно зачастую затруднительно. В этой статье рассмотрим, как это сделать, а также какие инструменты помогут эффективно оптимизировать финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы — это совокупность денежных средств, доступных для использования организацией, предприятием или индивидуальным предпринимателем с целью реализации бизнес-процессов, достижения долгосрочных целей, поддержания стабильности и финансирования разнообразных проектов.

К основным источникам этих ресурсов можно отнести: собственные средства (например, прибыль, амортизационные отчисления), заемные средства (кредиты, облигационные займы) и привлеченные средства (инвестиции, гранты).
Ключевые категории финансовых ресурсов и капитала предприятия включают в себя различные виды средств, которые необходимы для эффективного функционирования компании. Одной из таких категорий являются специальные фонды, например, амортизационные.

Амортизационные отчисления служат для покрытия затрат, связанных с естественным износом основных средств — таких как оборудование, техника и здания. В расчет принимаются начальная стоимость этих объектов и срок их службы. Этот показатель важен для формирования себестоимости продукции, куда затем добавляется наценка, которая обеспечит возможность ремонта и замены изношенных активов.

Таким образом, часть выручки направляется в амортизационный фонд, предназначенный специально для этих целей.

Прибыль — в экономическом контексте это разница между доходами (выручкой) и понесенными расходами. Достижение прибыли является основной целью для любой коммерческой организации. Эти средства могут быть использованы для различных целей, включая реинвестиции в развитие компании, такие как модернизация или расширение производства.
Паевые взносы включают не только первоначальные взносы учредителей, но и возможные дополнительные взносы. В некоторых случаях для расширения круга учредителей приглашаются внешние инвесторы, что способствует увеличению капитала компании.

Заемные финансовые ресурсы — это средства, которые привлекаются на условиях возвратности с обязательством уплаты процентов. К основным источникам заемных ресурсов относятся:

• Банковские кредиты. Это один из самых популярных способов получения заемных средств для предприятий. В зависимости от условий соглашения кредиты могут быть как краткосрочными (до одного года), так и долгосрочными (более года).
• Облигационные займы. Для привлечения капитала на длительный срок компании могут выпускать облигации. Эти ценные бумаги гарантируют инвесторам фиксированный доход, а предприятию предоставляют долгосрочное финансирование.
• Коммерческий кредит. Это форма заемного капитала, предоставляемая поставщиками товаров или услуг через отсрочку платежа за поставленную продукцию.

Привлеченные финансовые ресурсы включают средства, которые поступают извне и не требуют возврата в классическом смысле, такие как инвестиции. Основные формы привлеченных ресурсов:
Акционерный капитал. Это средства, полученные путем выпуска акций и их продажи на открытом рынке. Владельцы акций получают право участвовать в управлении компанией и делить прибыль.

Инвестиционные фонды и гранты. Финансовые средства, выделенные государственными или частными фондами для реализации различных проектов, особенно в области инноваций, науки или социального развития.

Венчурное финансирование. Это инвестиции в стартапы и компании с высоким потенциалом роста. Взамен венчурные капиталисты получают долю в бизнесе.

Каждое предприятие представляет собой финансовую систему, в которой взаимодействуют такие элементы, как производственные процессы, реализация продукции, прибыль, доходы и расходы. Денежные средства постоянно поступают на баланс компании и расходуются на закупку материалов, сырья, техническое обслуживание, аренду и оплату недвижимости, а также на выполнение обязательных платежей и финансовых обязательств. Для успешного развития бизнеса важно в первую очередь определить оптимальную структуру и состав финансовых ресурсов, а также разработать соответствующую финансовую стратегию.

Оптимальная структура финансовых ресурсов предприятия представляет собой правильное соотношение собственного и заемного капитала, которое способствует увеличению рыночной стоимости бизнеса при минимальных вложениях. Такая структура достигается при низкой кредитной нагрузке, то есть когда задолженность компании не превышает стоимости ее собственного капитала. Для эффективной оптимизации финансовых ресурсов следует стремиться к снижению долговой нагрузки и использовать различные инструменты для повышения ликвидности, такие как: замена кредитов на лизинг, привлечение внешних инвесторов, увеличение уставного капитала через дополнительные паевые взносы и реструктуризация долгов.

Для определения стоимости капитала часто применяется формула WACC (средневзвешенная стоимость капитала). При вычислении этого показателя учитывается средняя процентная ставка по всем источникам финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент WACC позволяет оценить степень риска для компании и ее финансовых обязательств. Важно отметить, что с 2024 года налоговые органы начнут проводить выездные проверки, включая небольшие компании, что добавляет дополнительный фактор риска для бизнеса.

Как показывает практика, универсального решения для соотношения собственных и заемных средств в составе финансовых ресурсов не существует. Оптимальная структура капитала зависит от множества факторов, таких как сфера деятельности, вовлеченные отрасли, стадия развития компании, географическое положение, сезонные колебания, структура рынка и изменения в нормативной базе. Однако если компания планирует привлекать инвесторов или оптимизировать свой капитал, важно помнить, что чем ниже уровень задолженности относительно собственных средств, тем более привлекательным выглядит бизнес, а финансовые риски становятся минимальными. На сегодняшний день более 75 сервисов позволяют собственникам бизнеса решать большинство вопросов с налоговыми и регулирующими органами удаленно.

К собственным источникам финансовых ресурсов предприятия можно отнести следующие средства:

• Выручка от продажи продукции, включая чистую прибыль;
• Выручка от прочих видов реализации, например, от распродажи списанного оборудования и техники;
• Внереализационная прибыль — доходы от сдачи имущества в аренду, проценты по депозитам и другие подобные источники;
• Валовая прибыль до уплаты налогов;
• Страховой фонд;
• Бюджетные кредиты — их могут получать как юридические, так и физические лица;
• Банковские кредиты;
• Доходы от долевого участия в инвестиционной деятельности;
• Прибыль от операций с ценными бумагами;
• Паевые взносы;
• Средства, полученные из внебюджетных фондов.

Примеры успешного управления финансовыми ресурсами
Apple активно использует свои собственные финансовые резервы и эффективно управляет заемным капиталом. Например, в периоды низких процентных ставок компания выпускает облигации, чтобы финансировать обратный выкуп акций, при этом сохраняя высокую ликвидность и минимизируя затраты.

Tesla в условиях высокой волатильности на рынке венчурного капитала использует комбинированный подход, сочетая акционерное и долговое финансирование, что позволяет компании поддерживать устойчивый рост и продолжать внедрять инновации в автомобильной промышленности.

В заключение стоит отметить, что финансовые ресурсы предприятия — это главная основа его устойчивого развития и эффективного менеджмента. Они формируются за счёт прибыли, амортизационных отчислений, заемных средств, эмиссии акций, целевого финансирования и дотаций государства.. Комплексный анализ, грамотное планирование, чёткий учёт и распределение финансов позволяют решить ключевые задачи, минимизировать издержки, повысить эффективность и обеспечить выполнение планов.

Важно учитывать объём, структуру и направления движения денежных потоков, использовать современные технологии обработки данных, учёта и поддержки решений, чтобы защитить интересы сотрудников, инвесторов и других принимающих субъектов. Поэтому создание, развитие и правильное распоряжение ресурсами — это не только функция финансового отдела, но и залог устойчивости бизнеса в российской и мировой экономике.

Больше полезной информации вы найдёте на нашем сайте. Не забудьте прочитать другие статьи и найти подходящие решения для вашего бизнеса с помощью экспертной команды Help Excel.